Отель открыт в 1986 году. Назван в честь реки Hyangsan, на берегу которой он расположен. Позиционируется как отель класса люкс, локально оценивается как шестизвёздочный (международно соответствует 5*).

В 2010 году в отеле прошла масштабная реконструкция, в результате полностью обновлены интерьеры, добавлены современные удобства и повышены стандарты обслуживания. В этом отеле часто останавливаются туристы, посещающие Международный музей дружбы, буддийские храмы и другие достопримечательности региона. Является одним из самых роскошных и удобных отелей КНДР для туристов, считается «жемчужиной» северокорейского туризма.